9月24日早盘
，芯片半导体继续活跃，截至午间收盘 ，中芯概念
、高带宽内存、第四代半导体 、存储芯片
、光刻机（胶）等位列概念涨幅榜前列
。

　　个股方面
，中芯国际、北方华创 、长川科技
、盛美上海、京仪装备等多股明显拉升并创出历史新高。北方华创 、长川科技
、江丰电子、微导纳米 、张江高科
、通富微电、立昂微等多股涨停 。

　　阿里巴巴最新表态

　　消息面上，2025云栖大会9月24日在杭州举行
。阿里巴巴集团董事兼首席执行官 ，阿里云智能集团董事长兼首席执行官吴泳铭表示
，未来可能会有超过全球人口数量的agent（智能体）和机器人，和人类一起工作 ，对真实世界产生巨大影响。

　　吴泳铭认为
，大模型是下一代操作系统，而AI云是下一代计算机 。也许未来全世界只会有5 、6个超级云计算平台
。目前阿里正积极推进3800亿的AI基础设施建设 ，并计划追加更大的投入。为了迎接ASI（超级人工智能）时代的到来
，对比2022年这个GenAI的元年，到2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍 。

　　半导体领域利好不断

　　事实上 ，近期半导体领域的好消息是一个接一个
。比如DeepSeek在8月份发布DeepSeek V3.1时表示，模型采用的“UE8M0 FP8
”是针对即将发布的下一代国产芯片设计的。

　　9月16日央视《新闻联播》画面出现了阿里旗下半导体公司平头哥一款AI芯片PPU的相关画面
，该款芯片的部分参数已超越了英伟达A800，与H20相当 。也是9月16日 ，腾讯集团副总裁、腾讯云总裁邱跃鹏宣布
，目前腾讯已经全面适配主流的国产芯片，并积极参与和回馈开源社区
。

　　然后是华为9月18日宣布将推出4款昇腾芯片 ，其中昇腾950PR芯片预计于2026年第一季度推出。

　　不止国内
，国外的利好消息也是不断 。先是OpenAI与甲骨文签订了一份价值高达3000亿美元的云服务合同，期限约五年。近日英伟达又宣布和OpenAI合作 ，包括建设庞大数据中心计划
，以及英伟达对OpenAI最高1000亿美元的投资
。

　　据财联社报道，这似乎构建了一个紧密的“三角关系” ，即“ONO联盟 ”（OpenAI
、Nvidia、Oracle
，形成“大模型-云基建-算力芯片
”的闭环。

　　国外存储巨头的涨价，也从侧面反映了当下AI的火爆 。由于供应紧张 ，三星近日对其DRAM和NAND闪存产品进行了大幅提价，部分产品提价幅度高至30%
。另一存储巨头闪迪已在年内先后两次涨价
，另一存储巨头美光近期也传出要涨价的消息。

　　全球半导体复苏明显

　　从全球范围来看，半导体产业链正走在明显复苏的路上 。根据美国半导体行业协会（SIA）的数据 ，2025年7月全球半导体销售额约为620.7亿美元
，同比增长20.6%，连续21个月实现同比增长
。

　　而世界半导体贸易统计组织（WSTS）则预测 ，2025年全球半导体市场销售额将达到7009亿美元
，同比增长11.2%，并预计 2026年继续增长8.5%。

　　半导体个股研发费用TOP20

　　在AI发展及国产替代的背景下 ，年内A股半导体板块持续走强
，不少公司的研发费用也是显著增加 。比如燕东微，2025年中报显示 ，上半年研发费用为3.64亿元
，同比增长221.21%
。炬光科技 、中微公司
、峰岹科技等研发费用同比也明显增加。

　　而从绝对值来看，中芯国际是上半年半导体个股中研发费用最多个股 ，达23.75亿元，占当期营收的7.34% 。北方华创紧随其后
，研发费用20.77亿元，占营收比为12.87%
。海光信息、豪威集团 、闻泰科技
、中微公司上半年研发费用也超过10亿元。

　　银河证券表示 ，半导体领域需求周期向上
，AI 成为核心增长动力，模拟芯片周期触底、数字芯片 AIoT 需求爆发 、功率半导体盈利改善
、制造稼动率回升、设备业绩强劲 、材料内部分化
、封测先进封装亮眼；DeepSeek 等开源模型降低部署门槛 ，推动 SoC 芯片需求 。TWS 耳机、智能手表算力需求提升。DDR4 短期紧缺（Q2 价格季增 18-23%）
，AI 驱动 HBM 、DDR5 需求增长
。

　　IDC则指出，数据中心半导体继续引领2025年的主要增长。对AI基础设施、加速计算以及数据中心网络的需求正推动半导体收入显著扩张 。由于关税不确定性前提早释放需求 ，客户端等其他领域在2025年上半年表现强劲
。支持数据中心应用的相邻市场
，包括机架级系统
、高速互连、内存和先进网络半导体，也受益于这一趋势。IDC预测 ，2025年半导体市场计算领域将增长36%
，达到3490亿美元，到2030年的五年复合年增长率为12% 。