【导读】大科技集体反弹，微软、Meta业绩引爆算力板块 ，创新药持续走强

　　7月31日上午，A股三大股指走势分化
，创业板指收涨 。截至午间收盘，上证指数跌0.68% ，深证成指跌0.45%
，创业板指涨0.43%。

　　沪深两市半日成交额突破1万亿元，达1.14万亿元 ，较上个交易日增加562亿元；个股跌多涨少
，全市场共3431只个股下跌，1879只个股上涨 ，46只个股涨停
。

　　盘面上
，大科技集体反弹，CPO 、PCB等算力硬件领涨 ，通信、AI等概念股再度活跃
，微软合作商
、拼多多合作商、“东数西算 ”等概念股涨幅居前。

　　钢铁 、贵金属
、煤炭、房地产等板块持续回落，锂矿 、稀土
、光伏玻璃等概念股不振 。

　　港股三大指数走势分化 ，恒生指数跌逾1%，恒生科技指数涨0.34%
，恒生国企指数跌1.03%
。龙湖集团、紫金矿业 、信义玻璃领跌，药明康德
、中信股份、美团 、比亚迪跟跌；快手
、金山软件等个股走强。

　　微软、Meta业绩引爆算力板块

　　CPO概念股走强

　　7月31日上午 ，大科技板块集体反弹
，CPO 、PCB、算力
、液冷服务器板块集体走强 。

　　CPO概念股方面，上午锐捷网络率先获资金拉动 ，受市场情绪影响
，剑桥科技、沃格光电受到主力资金追捧
。

　　个股方面，截至午间收盘 ，剑桥科技涨停
，天孚通信 、联特科技涨超10%，源杰科技涨逾9% ，中际旭创
、新易盛盘中股价创历史新高
，锐捷网络、东山精密跟涨。

　　高盛预测，2025年和2026年光模块市场总市值或分别达到127.3亿美元和193.7亿美元 ，同比增长60%和52% 。

　　上午，A股微软合作商概念股走强
，剑桥科技 、南兴股份涨停，鼎捷数智涨超12% ，奥比中光涨逾9%
，省广集团
、中科创达、云赛智联等跟涨
。

　　消息面上，微软发布2025财年第四财季及全年财报 ，财报数据超出华尔街此前预期。受此影响
，微软盘后股价大幅上涨逾8%，突破52周以来最高价 ，市值突破4万亿美元 。

　　工业富联拉升逾8%
，股价再创历史新高；总市值达7042亿元，超越长江电力 ，跃居A股总市值第17位
。

　　创新药概念股持续活跃

　　7月31日上午
，创新药概念股持续活跃，南新制药20cm涨停 ，奇正藏药 、汉商集团
、共同药业、利德曼纷纷涨停，福元医药盘中创历史新高。

　　减肥药概念股大涨
，安科生物 、德展健康
、翰宇药业、常山药业 、众生药业涨幅均超6% 。

　　中信证券研报表示，近来高层多次明确提出“反内卷”“集采优化不再唯低价论
”等原则 ，支持创新药械产业发展
，产业政策拐点信号明确，医疗器械板块估值和业绩有望迎来修复 ，关注医疗器械拐点投资机会
，建议从国内集采优化受益+出口持续突破维度进行布局。

　　南方路机上午触及涨停

　　录得9天8板

　　7月31日上午，A股部分国防军工股走强 ，航天晨光涨停
，长城军工涨近8%，再创历史新高 ，北方导航、上海瀚讯
、内蒙一机等跟涨
。

　　此外
，基建板块个股南方路机上午触及涨停，录得9天8板；西藏旅游录得9连板。

　　A股网络安全概念股震荡反弹 ，数字认证20cm涨停，三六零、熙菱信息 、浩瀚深度
、锐捷网络、华胜天成等跟涨 。

（文章来源：中国基金报）