9月3日晚间 ，中国重工、中国船舶公告称
，中国重工计划自9月5日起终止上市，换股实施股权登记日为9月4日 ，换股比例为1:0.1339
，即每1股中国重工股票，转换为0.1339股中国船舶股票。

　　上述交易历经一年 ，即将进入落地阶段 。2024年9月3日，中国重工 、中国船舶均公告称
，中国船舶计划换股吸收合并中国重工
。

　　若完成上述交易，中国船舶将成为“全球最大上市船企 ”。截至2025年6月30日 ，中国重工
、中国船舶的总资产合计达4034.42亿元 。

　　明确交易换股比例为1:0.1339

　　中国重工计划9月5日起终止上市

　　公告显示
，中国船舶计划通过向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式，换股吸收合并中国重工
。中国船舶为吸收合并方 ，中国重工为被吸收合并方。

　　经除权除息后
，中国船舶的换股价格为37.59元/股，中国重工的换股价格为5.032元/股 。

　　以此换算 ，确定上述交易的换股比例为1:0.1339
，即每1股中国重工的股票，将转换为0.1339股中国船舶的股票。

　　公告显示 ，中国重工换股股东取得的中国船舶股票应当为整数
，如其所持中国重工股票数量乘以换股比例后的数额不是整数，则按照其小数点后尾数大小排序 ，向每一位股东依次发放1股，直至实际换股数与计划发行股数一致
。

　　中国船舶公告称
，公司因本次换股吸收合并所发行的A股股票，将申请在上交所主板上市流通。

　　同时 ，中国重工计划自9月5日起终止上市
，并注销法人资格 。据悉，上述交易已获中国证监会批复 ，并且上交所出具了《关于中国船舶重工股份有限公司股票终止上市的决定》
。

　　截至9月3日收盘
，中国重工、中国船舶的总市值分别为1163亿元 、1678亿元。

交易双方最新财务数据曝光

　　公告显示，上述交易完成后 ，中国重工将终止上市并注销法人资格
，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产
、负债、业务 、人员、合同及其他一切权利与义务 。

　　近日，中国重工
、中国船舶相继披露了2025年半年报 ，外界得以看到两家公司的最新财务数据
。

　　截至2025年6月30日
，中国重工、中国船舶的总资产分别为2214.65亿元 、1819.77亿元；净资产分别为856.56亿元
、527.48亿元。

图为：中国重工2025年半年报

　　完成上述交易后，中国船舶的总资产将达到4034.42亿元 ，净资产达1384.04亿元 。

　　2025年上半年，中国重工、中国船舶的归母净利润分别为17.45亿元 、29.46亿元
，同比分别增长227.07%
、108.59%
。

　　中国重工、中国船舶均在2025年半年报中表示，2025年上半年 ，船舶行业整体保持良好的发展态势。

　　中国重工的主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备 、海洋运输装备
、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备 、战略性新兴产业及其他等五大板块 。

　　中国船舶的主要业务包括造船业务（军
、民）、修船业务 、海洋工程及机电设备等
。

　　中国重工、中国船舶此前均表示
，此次交易有助于进一步聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业
、加快船舶总装业务高质量发展、规范同业竞争 、提升上市公司经营质量。

　　中国重工
、中国船舶的最终控股股东均为中国船舶集团有限公司 。官网显示，中国船舶集团有限公司为特大型国有重要骨干企业 ，资产总额达10066.16亿元。

（文章来源：中国基金报）