重仓电子 、医药生物、计算机等行业，百亿私募二季度重仓股调仓动向曝光。

　　数据显示 ，二季度末共有31家百亿私募旗下产品现身175家A股上市公司前十大流通股东名单中，新进上市公司32家
，增持上市公司29家，另有23家上市公司二季度遭遇减持 。

　　其中 ，百亿私募二季度重仓股持仓市值最高的是高毅资产
，旗下产品二季度现身18家A股上市公司前十大流动股东名单中，合计持股市值260.54亿元；而重仓股数量最多的百亿私募是玄元投资 ，共重仓27只个股
，合计持股市值71.65亿元。

　　从行业分布来看，百亿私募二季度重仓股主要集中在电子
、医药生物、计算机 、机械设备和基础化工等五大行业
。展望后市 ，机构仍看好新兴成长领域且具备业绩持续性的板块机会。

　　百亿私募二季度新进重仓股32只

　　据私募排排网数据统计
，截至8月31日，二季度末共有31家百亿私募旗下产品现身175家A股上市公司前十大流通股东名单中 ，合计持股市值达到658.29亿元 。

　　从持仓动向来看
，二季度百亿私募新进上市公司32家，增持上市公司29家 ，对91家上市公司的持股数量不变，另有23家上市公司二季度遭遇百亿私募减持
。

　　从百亿私募二季度重仓股的行业分布来看
，主要集中在电子
、医药生物、计算机 、机械设备和基础化工等五大行业，重仓股数量依次为28家
、20家、17家 、15家和15家。

　　持仓变动方面 ，电子
、煤炭、医药生物 、非银金融板块整体持股数量较上期明显减少
，新进持股个股则主要集中在机械设备
、电子、医药生物板块，环保 、有色金属板块整体持股数量明显增加 。

　　从各家机构重仓股动向看 ，高毅资产二季度重仓股合计持股市值最高
，达到260.54亿元，该机构旗下产品共现身18家上市公司前十大流动股东名单中
。

　　具体来看 ，高毅资产二季度新进重仓股包括太极集团（600129.SH）、新城控股（601155.SH）和潮宏基（002345.SZ）
，持股市值分别为4.26亿元
、1.30亿元和0.87亿元，同时还增持了云铝股份（000807.SZ）、龙佰集团（002601.SZ） 、紫金矿业（601899.SH）等6家上市公司 ，而海康威视（002415.SZ）
、京东方A（000725.SZ）、TCL科技（000100.SZ）等8家公司遭其减持。

　　二季度重仓个股数量最多的则是玄元投资
，该机构旗下产品共现身27家上市公司十大流通股东名单，合计持仓市值71.65亿元 ，其中有21只重仓股本期持股数量保持不变 。

　　此外，玄元投资二季度主要增持了史丹利（002588.SZ） 、道通科技（688208.SH）等4家上市公司
，康众医疗（688607.SH）
、瑞达期货（002961.SZ）则遭到玄元投资减持
。

　　此外，国丰兴华(北京)私募在二季度新进持股中国石油（601857.SH）、中国神华（601088.SH）2家公司 ，持股市值分别为18.57亿元 、21.16亿元。

　　未来聚焦哪些投资机会？

　　据多家百亿私募机构分析
，今年上半年A股市场机会呈现“哑铃型 ”特征 。指数方面，中小市值指数表现较好 ，红利指数和成长指数相对表现一般
。资产类别方面
，除银行股外，价值红利类资产整体表现并不突出 ，新兴成长类资产则呈现快速轮动特征。

　　整体来看
，二季度中小市值公司也是百亿私募机构布局重点 。数据显示，截至9月4日收盘 ，上述百亿私募重仓的175只个股中
，接近七成个股总市值均在百亿以下。

　　具体来看，截至最新收盘日 ，百亿私募二季度重仓股中市值超过千亿的上市公司共有10家，超过百亿的共有62家
，其余103家上市公司总市值均在百亿以下
。

　　展望后市，私募机构未来又将聚焦哪些投资机会？在高毅资产合伙人
、资深基金经理韩海峰看来 ，未来可以聚焦三类投资机会
，盈利底部修复的机会、低利率环境下的红利策略以及新产品与新技术的增长型机会。

　　韩海峰表示，未来随着“反内卷”政策推动供给结构的改善 ，叠加需求端可能的回升
，期待部分优秀企业的盈利出现回升 。而在低利率环境下，全社会都在降低预期回报率 ，险资等机构也开始在权益市场中积极寻找稳健型的投资机会
，红利策略可能依然是未来投资非常重要的策略
。此外，上半年市场已出现以AI人工智能赋能 、新消费场景为代表的结构性亮点 ，未来依然存在较多的增长机会。

　　近段时间以来
，A股在科技板块带动下出现持续上涨行情 。淡水泉最新月度观点认为，新一轮叙事激发了市场对AI资产的重估 ，带动全球资金涌入相关板块，但投资新兴行业需要保持对技术演进和产业叙事的紧密跟踪
，而叙事本身，很多时候也是行情演绎的关键因素
。

　　从淡水泉8月组合操作来看 ，该机构获利兑现了部分交易拥挤度较高的电子板块
，基于货币宽松与美元下行趋势，增配了有色等板块估值合理且具备盈利潜力的标的 ，同时逐步增配了当前估值仍然具备较好安全边际
、未来业绩也有望持续超预期的部分医药类资产。

　　淡水泉表示
，在当前风险偏好提升、成长板块估值空间打开的市场环境下，该机构重点关注新兴成长领域具备业绩持续性的优质公司 ，包括AI科技 、新消费、创新药等细分行业龙头 。还有周期领域中竞争力突出
、受宏观环境影响小、受益于反内卷政策催化的头部企业
，以及低估值龙头在市场回暖过程中的重估机会
。此外，在全球美元走弱背景下 ，有望受益的周期类资产也是其关注的机会方向。

（文章来源：第一财经）