今天上午，军工股继续大涨 ，掀起涨停潮
，军工装备、军工电子等板块涨幅居前
。科技股集体走强，半导体产业链领涨 ，龙头股好上好（001298）开盘约1分钟就拉升涨停
，迎来四连板。AI硬件继续上演强者恒强，新易盛 、中际旭创等龙头股持续上涨 。新消费
、新能源迎来反弹
。

　　银行板块延续调整态势 ，苏农商行、青农商行等个股跌幅居前。高股息资产 、大金融走弱 。截至上午收盘
，上证指数上涨0.2%，深证成指上涨0.54% ，创业板指上涨0.93%
。

　　新消费反弹

　　今天上午
，港股新消费“三姐妹
”齐涨，其中 ，老铺黄金涨超16%，盘中股价创历史新高。

　　A股新消费板块也表现活跃
，IP经济
、培育钻石等板块涨幅居前 。IP经济板块中，杭州园林、恺英网络等个股大涨
。

　　对于新消费赛道 ，开源证券表示
，建议关注四条主线。一是黄金珠宝，关注具备差异化产品力和消费者深度洞察力的黄金珠宝品牌；二是线下零售 ，关注顺应趋势积极变革探索的零售企业(超市 、百货
、连锁)；三是化妆品
，关注具备差异化且能力持续迭代的优质国货美妆品牌；四是医美：关注具备差异化管线的医美产品厂商 。

　　科技股上涨

　　今天上午，科技股走强 ，半导体产业链领涨
，其中，光刻机板块大涨 ，蓝英装备、凯美特气等个股大涨
。AI方面
，光模块 、Sora概念等板块涨幅居前。另外，华为概念
、消费电子概念等板块也都表现活跃 。寒武纪、中际旭创 、北方华创、紫光国微等龙头股均上涨。

　　当地时间6月27日 ，中概股世纪互联涨超18%，大涨原因是公司宣布上调2025财年收入和调整后EBITDA（税息折旧及摊销前利润）指引
。资料显示
，公司是我国互联网数据中心服务提供商的龙头企业之一。

　　分析人士表示，伴随AI大模型的加速迭代 ，推理性能不断强化
，推理成本持续优化，AIGC技术的实用性逐步提升 ，有望加速AI在教育
、代码、游戏等行业的应用落地
，伴随用户使用量提升逐步释放推理算力需求 。此外，随着AI+视频通话 、AI+在线游戏竞技等低延时需求应用持续落地 ，将带动一线热点城市的AIDC资源及边缘算力资源需求
，并持续拉动国产AI算力产业链需求
。

　　此外，互联网云公司重视ASIC（专用集成电路）自研芯片投入 ，也促进算力产业链高景气。

　　国信证券表示
，关注AI算力基础设施各环节 。首先7月步入中报业绩预告季，推荐关注有望实现业绩持续快速增长的光模块光器件 ，以及铜连接产业相关标的
。国产算力受益国内互联网云公司在2025年的加大投入，有望在二季度持续呈现较好业绩
，推荐关注国产算力，以及端侧模组。中长期视角 ，三大运营商经营稳健
，并且分红比例持续提升，高股息价值仍在 ，建议长期持续配置三大运营商 。

（文章来源：中国证券报）