周三(8月13日)算力硬件概念股大爆发，寒武纪再创历史新高 ，新易盛涨超15%
，中际旭创涨近12%，宏和科技、工业富联等涨停 ，胜宏科技逼近涨停
，申菱环境 、科华数据等涨超7%
。

　　东方财富Choice数据显示， 光模块与CPO
、PCB、液冷 、铜缆高速连接
、AI芯片、数据电源等算力硬件六大细分方向中 ，机构预测多只百亿以上市值个股今年业绩将高增长
，其中华丰科技净利润预计增长1479%，海兰信预计增长897% ，科泰电源预计增长685%
，仕佳光子 、永鼎股份
、宏和科技等预计分别增长569%、489% 、457%。

　　近期大模型厂商陆续发布新款模型，算力需求有望迎来激增 。OpenAI近日正式发布GPT-5 ，并在多个领域的表现都迎来了全面提升
。主要亮点包括更强的代码能力
、更低的幻觉率，根据需求智能切换模型版本以及支持个性化设定等。

　　国金证券指出
，GPT-5的发布有望继续刺激算力需求 。此外，头部云厂商与模型厂商在前沿模型的探索仍然继续
。该机构认为 ，随着推理需求爆发
，英伟达GB200等产品积极拉货，产业链或将迎来旺季。

　　另据财联社 ，随着英伟达GB200量产进入高峰
，下一代AI服务器芯片GB300也即将于2025年下半年上市 。据英伟达在Computex大会上介绍，性能上GB300相较前代HopperH100 ，推理性能提升1.7倍
，配备1.5倍HBM内存与2倍网络带宽，单节点可达40petaflops
。

　　值得注意的是 ，此前多家海外科技巨头公布上半年业绩后
，资本开支指引均超预期，也促使市场对AI算力硬件需求预期走高。

　　据浙商证券跟踪研究 ，2025年上半年度谷歌、微软 、亚马逊，Meta资本开支总计为1593.84亿美元（不含融资租赁）
，同比大涨24.4% 。且二季度环比增长明显，超市场预期 ，反映出各大厂商在AI基础设施扩张上的持续投入意愿
。

　　中原证券指出
，头部云厂商资本开支展望乐观，AI算力产业链各环节需求高景气 ，预计1.6T光模块2025下半年会逐步放量。伴随行业景气度的持续提升
，全球市场对高速率光模块产品的需求大幅度增加，头部厂商有望维持较高的利润率 ，相关公司业绩或延续高增长态势 。